乔智才立马猜到肯定是在火车站外和黄俪文拎错箱子了，这时姜科长来了，他故作热情的和乔智才寒暄，原来两人是旧相识，乔智才曾在他手底下做事。突然姜科长又话锋一转说要和乔智才算账，他说两年前乔智才因为贪污五千美金进了监狱，自己一直帮他顶着，现在他出狱了总要还钱吧，说完便甩出了一个期限，让乔智才五天筹五千美金还给他。乔智才慌了，姜科长却似猫玩老鼠般怡然自得，他压低声音，承认当时是自己想把他弄死在监狱，可没想到那政治犯竟然替他死了。
姜科长要检查乔智才的箱子，乔智才吓得六神无主，姜科长越发的得意，他一把打开箱子，结果里面满满都是衣服，原来乔智才料到情况不好，便先把箱子藏起来了。这时行动科楚科长来了，他和姜科长面和心不合的相互揶揄，你来我去唇枪舌剑之时，乔智才的目光就没离开他那被藏起来的箱子，终于，姜科长走了。乔智才长长地舒了一口气，他把电台机塞进箱子逃了出去。
黄俪文没忘了老叶的嘱托，她拎着箱子去合肥路三十二号皮货行找晓光，那里正是昨天发生火灾的地方，旁边的伙计说这里的人全死了。黄俪文突然回忆起以前的种种，她竟忍不住在大街上哭了起来，乔智才正好也来了这个地方见到了黄俪文，他一时激动，拖住黄俪文要和她换包。惊魂未定的黄俪文再次被他吓到，这时保密局的人又来了，乔智才急匆匆的指引黄俪文逃出去，自己倒被那几个探子追的四处逃命，好不容易才甩掉他们坐上黄包车逃了出去。
乔智才进了一家浴室，那是他以前的小兄弟开的，在店里他好好的洗了个澡，又理了发刮了胡子，整个人清爽多了。他换上西装，准备去街上淘几样南洋的东西。其实这一片都是他的，他乔智才可不是什么上海的平民混子，他是大名鼎鼎乔家的二少爷。在街上，他碰到一个招摇撞骗的人，自称卖的是南洋乌木锤，可乔智才一眼就看出他卖的是假货，想给他一点教训，那人一开始还耍横，小兄弟一声口哨，周遭的小商贩们纷纷扔下手里的活计来帮他们，他们都受过乔智才的恩惠，心甘情愿帮他们做事。赶走黑心商贩后，乔智才向大家打听合肥路皮货店的事，大家告诉他皮货行起火了，死了不少人，还出了个女共党，乔智才一听便猜到那女共党十有八九就是黄俪文。
黄俪文现在被保密局通缉了，在哪都待不安稳，楚科长更是下了死命令，今晚一定要查到她。黄俪文好不容易混过了搜查，她去了一个老旧胡同，那是她以前的家，可是那里早已人去楼空，只有一个邻居萧奶奶还在，萧奶奶告诉黄俪文她的妈妈和妹妹前阵子都搬走了，黄俪文有些伤心，正准备离开时，萧奶奶拉住了她，让她就在这住一晚。晚上，黄俪文打开箱子，发现里面有一叠英文，上面写着镇宁邨乔宅，还有其他的一些信息。第二天，黄俪文就带着箱子找去了镇宁邨，镇宁邨是上海著名的富人居住区。在那里她碰到一个姓钱的太太，虽然热心但很八卦，黄俪文便问她这里有没有姓乔的人家，钱太太知道她说的应该就是邨尾的乔老爷，她嚷嚷着要带黄俪文去乔家，与此同时，有一位风尘打扮的林太太也正在这里看房子，她看到了黄俪文，瞬间呆住了，原来黄俪文正是她的大女儿，母女俩久别重逢，她当即决定买下这套房子立刻搬过来。
乔智才摇身一变竟成了南洋海归，说这两年都在南洋做生意，昨天才坐灿南号轮船回国的。家里的佣人桂芬把这消息告诉乔太太，此时乔太太正在和钱太太几人打牌，钱太太正在嚼林太太和黄俪文的舌根。乔太太听到消息后高兴极了，立马出门去接儿子，走到门口正好看见林太太大包小包的搬家，看到她还很热情，可乔太太很不喜欢这种风尘气的女子，白了她一眼就走了。另一边，黄俪文正在看今天的报纸，她呆呆地看着报纸上大大的“共匪”二字，忽然间想起了晓光，晓光一去不回，她又想起了老叶，老叶却死在了火车站。
共产党成员们在邮局里有人，他们通信件来传达消息，最新指派下的命令是让他们火速查清黄俪文的下落，找回老叶的皮箱。与此同时，乔智才回家，乔老爷和乔太太都非常高兴，他家里还有大哥大嫂，总是是书香门第，名门贵族。家里为他准备了丰盛的菜肴接风洗尘。席间，乔智才谎称自己在南洋做的是水果生意，还说要找保密局的姜科长算账，因为两年前他自己黑了一笔钱钱，却害自己顶罪。另一边，林太太询问黄俪文这些年过得怎么样？看到女儿手上的戒指和悲伤的神色后，她便以为俪文是受了情伤，准备好好抚慰一下她。第二天，林太太就带着黄俪文去街上买布料做新衣服，黄俪文选了一块布料让店家把布料送到邻居萧奶奶家。萧奶奶家早被楚科长等人盯上了，因此布料并没有送过去，反而落在楚科长手上。
第二天吃饭的时候，乔智才感觉到气氛不太对，原来报纸上报导了灿南号沉没的事，这么一来乔智才的谎言就不攻自破了。乔老爷追问他这两年到底干什么去了？乔智才无奈只好告诉他们自己蹲班房去了。乔老爷勃然大怒，乔家书香门第，怎么能出现他这样败坏家风的人？乔智才也生气了，眼看父子俩要吵起来，乔太太连忙拉开了他们。突然下人来报说镇宁邨住户们要开会，乔老爷也要去参加。会上钱太太告诉大家镇宁邨来了户不正经的人家，也就是黄俪文和林太太她们，住户们都觉得她们不正经，想赶走他们，大家推举乔老爷去和林太太商量商量，最好把他们请出去。
