刘曼丽的存在对于国民党显然是个威胁，所以麻苏苏决定将其灭口，然而杨欢对刘曼丽有些同情，况且近些日子的相处，让他逐渐生了恻隐之心，索性接过手枪，表明自己会亲自了结。待杨欢离开之后，麻苏苏以买烧饼为由，单独去找老板两口子，不仅是口头上威胁，就连用于买饼的纸钱，也都夹着一枚子弹，吓得夫妻俩胆战心惊。
公安局很快将照片洗了出来，结果发现上面竟是兵工厂专家的名单，李云光和傅家庄从高守平口中了解到，当时进出文秘室的人除了刘曼丽以外，还有已知保险柜密码的高大霞，因此李云光认为问题是处在刘曼丽身上。
此时刘曼丽主动来到杨欢的宿舍，开门见山地质问杨欢是否擅自打开保险柜。尽管杨欢矢口否认，可在刘曼丽的屡番拆穿后，不得不承认自己的行为，并且表示自己起初是利用刘曼丽，但是到了后来已逐渐爱上他。
杨欢不肯跟刘曼丽去公安局自首，甚至苦苦哀求她和自己离开大连，两人远走高飞。刘曼丽知道杨欢毫无悔改之心，早已失望的她暗自在两杯酒里下毒，谎称是要庆祝在大连的最后一天，实则是同归于尽。
杨欢察觉到红酒有问题，便让刘曼丽先喝，自己则推三阻四，最终将酒杯打碎在地。刘曼丽见状直接拿起水果刀朝杨欢刺去，怎料两人在僵持过程中，杨欢反手将刘曼丽刺死，同时坦言自己是国民党特务，却也想过送她离开大连。听到杨欢的话，刘曼丽自嘲清白一生，终究落得不堪，心有不甘地咽了气。
高大霞准备搭乘电车去文工团看演出，恰巧在路口遇见麻苏苏，于是坐着她的车前往剧院。麻苏苏故意将袁飞燕与方若愚的父女关系告知高大霞，以为她是喜欢方若愚才会各种纠缠。高大霞听到后哭笑不得，急忙解释缘由，怎知麻苏苏又提到傅家庄，觉得他和高大霞很是般配，这倒是让高大霞有些不好意思。
临近演出开幕，邢可凡找不到杨欢，便让大春等人去趟宿舍，杨欢为避免怀疑，也便没再处理尸体，而是跟着大家回到后台，同时忍受着邢可凡的批评。傅家庄和李云光见到高大霞，跟她说起保鲜柜的事情，认为刘曼丽很有可能被特务利用，高大霞想起自己隐约看到过男人的背影，只觉得是公安局内部人，但是刘曼丽后来提到今晚去山东，所以傅家庄分析特务潜伏在文工团里。
李云光询问高大霞是否知道保险柜的密码，高大霞如实承认，可毕竟是以前的旧密码，换做任何人都以为变更新密码，因此傅家庄觉得先排除高大霞的嫌疑。经过人员出入名单对比，傅家庄将目光盯上了杨欢，恰巧有人发现杨欢宿舍的女尸，所以他让高守平在后台盯守，而自己和李云光则去调查。
临上场前，大春将用来演出的真枪放在桌上，高大霞顺手拿起来仔细瞧了下，直到邢可凡告知是表演道具，这才放下。傅家庄来到杨欢的房间，发现死者竟是刘曼丽，顿时震惊不已。
对此尚不知情的高大霞还在观众席上看着演出，眼见快要到结尾，岂料杨欢看到傅家庄和高守平，做贼心虚地想要逃走。而沉浸在表演的大春，按照台本抓住杨欢，拔出手枪对准他开动扳机，怎料里面装有真子弹，杨欢当场被毙身亡。
