对叶开思念成疾的南宫翎不肯进食，南宫博父子为南宫翎的身体忧心却无计可施。正自着急，叶开来到并表示希望迎娶南宫翎，南宫父子欣喜不已，却未料被燕南飞窥视到一切。
燕南飞易容成叶开来到南宫翎房间，思念叶开心切的南宫翎不辨真伪，喝下掺有药的茶水，被燕南飞夺走了贞操。
叶开和南宫博发现了燕南飞的行迹，赶到南宫翎房间为时已晚。南宫翎醒来见到叶开和南宫博发觉事情有异。痛苦的叶开为了保护南宫翎而刻意隐瞒真相并希望尽快迎娶南宫翎。但聪慧的南宫翎还是巧妙地证实了自己已经被燕南飞玷污的事实而伤心欲绝，要赶走叶开永不相见。叶开紧紧抱住南宫翎倾诉自己对她的爱，安慰着受到莫大伤害的爱人。
叶开找到傅红雪，告诉他南宫翎已被燕南飞玷污，孔雀翎已经失效的事实。傅红雪发现了鬼爷爷为南宫翎检查时取下来的一瓶血，两人决定让南宫翎用此启动孔雀翎，亲手诛杀燕南飞。
燕南飞召集六大门派，欲当着武林群雄的面登上武林盟主宝座并迎娶明月心。傅红雪等人赶到阻止燕南飞。傅红雪用“大悲赋”为六大门派众人化解了“阴阳生死符”，六大门派决心齐力反抗燕南飞。
傅红雪、叶开等轮番或联手酣战燕南飞，但所有招数都被燕南飞以凶残、歹毒而又超强的鬼魅武功所化解，并纷纷身受重创，孔雀翎亦被燕南飞所夺，情势万分危急。
燕南飞正自得意，眼睛失明、一直默不作声的明月心突然偷袭燕南飞，眼看就要得手，却反被燕南飞运动魔功而受重伤，所幸孔雀翎已被悄然夺回。
为救明月心，周婷集聚全身功力与燕南飞对拼，但仍不敌燕南飞，而且容颜瞬间衰老，变成白发苍苍的老妇人!
傅红雪挣扎着抱起明月心，明月心微笑着在傅红雪怀中逝去。南宫翎将孔雀翎交给叶开，亲手毁了南宫翎处子之身的燕南飞对孔雀翎不屑一顾。叶开拿出南宫翎的处子血注入孔雀翎，与南宫翎一起发动了孔雀翎，燕南飞死，“云天之巅”大殿轰然倒塌。
众人撤离“云天之巅”，精气耗尽的周婷在傅红雪怀里形神幻灭!
劫后余生的叶开与南宫翎徜徉于山水之间，过着怡然自得的幸福生活。
执刀的傅红雪行走在江湖上，似在追寻着什么人;端坐在悬崖上，似在追忆着什么事……
【天涯明月刀大结局】
