居无定所、身无分文的陆艳儿跟随画家来到他所谓的豪宅，扑面而来的异味还是让本已做好思想准备的陆艳儿捏紧鼻子。乐观开朗的画家向陆艳儿指了指角落里的柴草堆后便自顾自地上床睡觉，陆艳儿几时在这种环境下住过，大发脾气之后，还是不得不蜷缩在柴草堆上，却忍不住阵阵咳嗽。画家不得已和陆艳儿交换位置，陆艳儿眼前浮现过去的情景，既怀疑杨金邦另觅新欢，又不愿意相信。
杨金邦接受任务之后，认真了解自己的保护对象宋泽林，可是督军陈启泰和青帮大姐大胡媚不同的评价让杨金邦很是困惑。列车上，倜傥儒雅的宋泽林和同伴畅谈孙中山先生的政治主张，明确这次上海之行的任务是掀起革命高潮。上海火车站，杨金邦向下属精心布置保卫任务，陈启泰亲自迎接宋泽林。宋泽林面对记者的采访慷慨陈词，回忆自己学生时代在上海的美好时光，呼吁国民能够自强，掀起一场荡涤陈腐没落、催生勃勃生机的革命台风。青帮总部望江楼内，胡媚正在慵懒地小憩，听到宋泽林到上海的消息，急切地命令手下马上备车，被受青帮已故帮主桂明兰委托暗中监视胡媚的张士英飞刀阻止。
陈启泰把宋泽林安排在租界内相对安全的东方旅馆，并让杨金邦跟随左右。杨金邦巡视时发现门是反锁着的，却又看到宋泽林坐车从外面返回，遂上前质疑，惹得宋泽林满脸不快。询问车夫后杨金邦得知宋泽林是刚刚从望江楼回来，立即坐车前往望江楼调查，恰好听到胡媚和张士英的争吵，知道了张士英对胡媚和初恋宋泽林偷情一事大发雷霆。
胡媚解释因为宋泽林威胁自己，为了弟兄们不得已而为之，张士英发誓青帮与宋泽林势不两立。深夜，杨金邦来到督军府再次询问宋泽林的情况，陈启泰异常生气，责怪杨金邦的话玷污了自己对宋泽林的信念，并命令杨金邦立即返回旅馆保护宋泽林的安全。杨金邦垂头丧气外出时碰掉了送给陈启泰的卷宗，发现似乎有宋泽林的材料。杨金邦满心疑惑地走向旅馆。
蟋蟀低鸣，灯光朦胧，微风拂动窗纱。宋泽林警觉地察看窗外情况，一无所获之后重新躺下。突然，窗边细微的声响让宋泽林抬起身体，只见一道黑影冲向自己，乌黑的枪口让宋泽林惊恐不已。听到刺耳的枪声，杨金邦飞奔上楼，破门而入发现宋泽林已经倒在血泊中。
内心悲痛的陈启泰到达命案现场时，巡捕房正在勘察。陈启泰对杨金邦一顿训斥，并让杨金邦将功补罪，与巡捕房合作缉拿凶手。张其芳幸灾乐祸地分析着案情，杨金邦却认为门是锁着的，凶手不是事先潜伏屋内，而是另有潜入路线。他发现窗台上留有脚印，钉子上挂有衣服上的线头，并在廊檐上发现包鸦片膏的纸片，推断凶手从窗户进入，并推出凶手特征，让张其芳心悦诚服。据此，杨金邦决定查找凶手应该从租界内的裁缝铺入手。最终在一间铺子得到凶手的确切信息。
几番改动之后，画家绘制出凶手的肖像，杨金邦一眼认出就是青帮张士英。随即奔赴望江楼缉凶，无奈胡媚坚持说几天未见张士英，凶手并不在望江楼。杨金邦带领巡捕房警员在烟馆内发现张士英，张士英拼命而逃，最终被两名警员摁住。审讯时，张士英拒不认罪，张其芳摆出确凿证据，加上杨金邦逻辑严密的分析，张士英痛快地承认了自己杀人的事实。案件破了，张其芳发出庆贺的邀请，杨金邦却一脸失落。
杨金邦又破一桩大案满城轰动，陆艳儿和画家发现凶手竟然就是昨晚在隔壁偷情的男人。陆艳儿回忆起昨晚强烈的血腥味，这才恍然大悟，同时，她又嗅到淡淡的檀香味，在人群中瞥见昨晚那个女人满脸惊恐。
