雷鸣乔装改扮来到服装店和徐诺接头，两个人多年未见，激动之情溢于言表，他们顾不上寒暄，就开始商讨和汉斯谈判的事，徐诺没想到组织上会派雷鸣作为谈判代表，不禁替他捏了一把汗，雷鸣也知道此行凶多吉少，他是根据地唯一一个会德语，而且擅长对外贸易的人。
徐诺把沈近真搜集德威汉斯的资料交给雷鸣，让雷鸣早有准备。沈图南打着雷鸣的旗号来拜访汉斯，汉斯高高兴兴来见雷鸣，没想到是沈图南，他心生不满，汉斯明确讲明这次上海之行是要和南京政府终止合约，南京政府屡次不遵守合约，不能及时供货，他找到了很靠谱的合作伙伴，还拿出德国驻华公使写的公函，要终止和国民政府在军事上的一切合作。
沈图南知道这次收回关税保管权对外商的利益冲击很大，他会想办法做出补偿，而且中国三分之二的钨砂矿在赣南，那是中共的根据地，南京政府两次派兵围剿都以失败而告状，汉斯却不买账，如果南京政府不恢复供货，就要赔偿莱茵金属公司130万马克违约金，他就用这笔钱从赣南收购钨砂。沈图南向汉斯透露蒋介石派了三十万大军和空中作战部队围剿赣南的中共根据地，中共方面不可能按时交货，沈图南扬言要和英法合作，汉斯坚决不让步，谈判就此搁浅。
沈图南设宴为汉斯接风，还叫上魏若来作陪，沈图南和汉斯在德国的时候不但是同学，还是无话不说的好朋友，三个人推杯换盏。沈图南借着酒劲和汉斯谈起合作事宜，汉斯答应暂时不从共产党手里购买钨砂，但是违约金一分钱也不能少，沈图南只能争取到三十万，汉斯答应回去找莱茵金属公司和德国公使斡旋，他只有一个条件，就是和沈图南比赛喝酒。
林樵松带人在礼查饭店门口蹲守，突然听到不远处传来炮声，他们立刻下车一看究竟，结果是一个小孩在放鞭炮，他们把小孩赶走，徐诺躲在一边看得清清楚楚。魏若来替沈图南喝酒，他喝汉斯互不相让，喝得酣畅淋漓，引来很多人围观，林樵松闻讯赶来看热闹，不由地想起自己上军校期间和同学们斗酒的美好往事，他发誓要抓住共党谈判代表，不辜负学校和教官对他的培养。
魏若来和汉斯你一杯我一杯比赛，沈图南给魏若来加油助威，魏若来最终赢了汉斯，自己也醉得不省人事。沈图南把魏若来送回家，无意中看到墙上贴满了关于他的剪报，沈图南没想到魏若来把他当偶像，心里很感动。
徐诺发现林樵松带人把礼查饭店围得水泄不通，雷鸣根本无法和汉斯见面，他找沈近真和雷鸣商量对策，雷鸣不甘心放弃汉斯这个大客户，钨砂生意关系到根据地几万红军的生存大计，沈近真让雷鸣用假名字到礼查饭店和汉斯同层开一个房间，她去闸北找人帮忙。
林樵松派人守在汉斯房间门口，雷鸣在同层开了一间房，沈近真在隔壁房间点了 一把火，侦缉队的人看到浓烟拼命砸门，沈近真及时赶来把他杀死，雷鸣趁机从房间出来敲开汉斯的房门，汉斯很意外，他想等南京方面的回信，雷鸣看出汉斯不是真心想和他合作，只是借此向南京政府施压，逼对方尽快发货，汉斯提醒雷鸣小心蒋介石派兵围剿。
林樵松听到楼后有动静，他立刻带人赶过去，发现死者是雷鸣，他派人把雷鸣送到医院，结果发现那个人是假冒的，林樵松才意识到自己被骗了，他立刻赶回礼查饭店。雷鸣很遗憾这次不能和汉斯合作，他表达了足够的诚意，汉斯向他透露一个消息，月均司令李济棠私下收购钨砂进行出口贸易，而且他不受国府的控制，雷鸣这次没有和汉斯达成协议，可他掌握了更重要的情报。
雷鸣前脚刚走，林樵松就带人赶回礼查饭店，他扑了一个空，只好孤注一掷审讯那个假冒雷鸣的刘四，刘四是闸北的乞丐，他昨晚从烟馆出来就被人打晕了，等醒来以后已经在饭店，他也不知道发生了什么事。徐诺连夜送雷鸣坐船离开，雷鸣让他帮忙转达对沈近真的谢意，那个假冒雷鸣的刘四是沈近真找人安排的。
沈图南把钨砂生意摆到央行工作日程，还把这一重要任务交给魏若来，让黄从匀协助魏若来，沈图南要到魏若来去南京开会，黄从匀心里很不痛快，他处处针对魏若来。魏若来在报纸上看到交通部工人闹罢工，担心沈近真下班的时候碰上游行队伍，赶忙去找沈图南汇报，沈图南让魏若来用他的车去接沈近真下班。
魏若来去接沈近真，半路上看到警察殴打罢工工人，沈近真看不下去，下车找警察理论，魏若来强行把沈近真拉上车。沈近真怒气冲冲回家，沈图南劝她不要多管闲事，沈近真和沈图南据理力争，最后闹得不欢而散。魏若来让沈图南带黄从匀去南京，沈图南知道他想成全黄从匀，就同意他留下来。
姜虎豪和兄弟们被放出来后做了黄包车夫，阿文也参与其中，他们参加完工人游行就去喝酒，魏若来下班回家碰上他们，就和他们一起喝酒。
