冯铁豹放过贺晋南一马，离去之时从其嘴中探知侦查员下落。
冯铁豹一行人成功出城返回山上，王钰翠曾经私自离队，冯铁豹不由分说将其开除。在张西凤的强烈要求下，他不得不收回成命。
吉野计划秘密转移被俘的八路军侦查员，与贺晋南商量转移路线，贺晋南表面服从吉野，实则盘算帮助冯铁豹一行人营救侦查员。
武工队在山中设下埋伏，押送侦查员的军车轮胎被路钉扎破，所有武工队员在冯铁豹的指挥下向日军发动袭击，成功歼灭一车的日军士兵，救出沦为阶下囚的侦查员。
众人完成任务返回驻地，侦查员其实已被日方调换，获救的人其实只是一个平头百姓。在出发之前，日军秘密转移真正的侦查员，使出“狸猫换太子”的诡计，成功欺骗武工队上当受骗。
冯铁豹心如明镜，猜到贺晋南暗中出手帮助，导致日方虽然成功实施声东击西的计划，但却未能擒获一个八路军。
日方因损失一车的兵员气急败坏，杀害被俘的侦查员，悬尸城门以儆效尤。
冯铁豹与王钰翠谈起已是汉奸的贺晋南，通过以往几次入城经历，冯铁豹猜到贺晋南暗中留情，故意放走众人，不过贺晋南已经卖国求荣，冯铁豹始终无法释怀。
周亚林密会老刘，提出与老刘“交朋友”，言外之意与老刘共同保家卫国，老刘也是贫苦大众出身，痛恨日本人在中华大地横行霸道，同意加入八路军，秘密为周亚林提供情报。
日军将侦查员的尸体悬在城门上示众，百姓们出入胆战心惊，弄得全城人心惶惶。老刘劝说贺晋南找日军高层谈话，停止悬尸示众，免得影响百姓们的生活。
贺晋南是泥菩萨过河，自身难保。愁眉不展注视摆在面前的鱼缸，叹称自己就跟鱼儿一样看似无忧无虑，实则陷入困境身不由已。
日军有大动作，即将在城内建立秘密基地，吉野将贺晋南唤到身边，命其强征劳工建造基地。
