齐大昭向美惠子倾诉了关于怀表的故事。齐大昭有个大学同学叫王蔓，他们互相喜欢，心生情愫，很快便成为了一对恋人，最后王蔓接受了齐大昭的求婚，成为了齐大昭的未婚妻。就在二人即将迈进婚姻的殿堂之际，抗日战争爆发了，齐大昭满腔热血要投入到抗日宣传中，而王蔓则选择了离开去了国外，就此二人分道扬镳。这个怀表对于齐大昭来说意义很重，美惠子不敢接受，但对于齐大昭来说，也许只有把它送给了美惠子，齐大昭心头的这块石头才会彻底落地。
就在二人谈话的时候，突然一个人闯进了诊所，来人竟是一直寻找抓捕齐大昭的万成千，眼看着齐大昭要被万成千抓走，一直跟踪齐大昭的王四六背后突然偷袭打晕了万成千，把齐大昭给救走了。四六对于齐大昭偷偷去见美惠子很是不满，他觉得齐大昭对自己不够坦诚。齐大昭不愿告诉四六，其实是在保护他，但为了平息四六心中的怒火，齐大昭还是将自己明天要去仙鹤楼见一个人的计划告诉给了四六，然而没想到的是，这个计划被跟踪而来的马三金给偷听去了。
栓子跟新四军的泥鳅发生了一些口角，泥鳅辱骂东北军不抗日，栓子受不了，两个人相约比试，但却打了起来，幸好赵队长赶来叫走了泥鳅。苟严武知道这件事情后二话不说，就带着栓子去找赵队长道歉，这让黄桃觉得很是诧异，因为按苟严武的脾气，他是绝对不允许别人侮辱东北军的，可是这一次他却忍了。苟严武带着栓子去跟赵队长道歉，结果却遭到了赵队长的回绝，还说苟严武一如既往的假惺惺。原来赵队长和苟严武早就认识。
马三金在知道齐大昭要去仙鹤楼见人的计划后立刻将此事报告给了山岛，山岛因为除掉苟严武等人的行动屡次失败，已经遭到了白鸟介的不待见，山岛当然不会放过这个证明自己的机会。很快，他便带人将仙鹤楼团团围住。第二天，齐大昭很早便出了门，王四六在客栈附近发现了成万千，于是立刻前往仙鹤楼去找齐大昭。此时与齐大昭接头的神秘人已经到了仙鹤楼，齐大昭也正向仙鹤楼靠近，而山岛已经在仙鹤楼设下天罗地网，只等齐大昭与神秘人接头。
就在这千钧一发的时刻，王四六及时赶到欲阻止齐大昭去仙鹤楼，可是齐大昭不肯放弃这次的接头行动，无奈王四六设法吸引跟踪的成万千掩护齐大昭上仙鹤楼。正是王四六耽搁的这些时间，齐大昭未能按约定时间出现，而神秘人已经发现了自己被人监视，为了阻止齐大昭再来接头，神秘人将伪装成店小二的特务从楼上扔了下去，造成了一片混乱，齐大昭见状也赶紧离开了仙鹤楼。而阴差阳错间成万千出现在了仙鹤楼，山岛认出他曾和齐大昭一起出现过，以为他和齐大昭是同伙，于是将他给抓了起来。成万千被抓后，遭到了山岛的严刑逼供，差点被山岛给弄死。而在这个时候一个日本军官突然出现在了监狱里，并要阻止山岛继续对成万千用刑。
黄桃无意间从泥鳅那里听说赵英秀和苟严武以前是两口子，这可把黄桃给气坏了，赶紧找来栓子质问，可是栓子也清楚。而就在黄桃一脸疑惑的时候，赵队长竟然主动跟黄桃承认，自己确实跟苟严武定过亲，这个消息让整个新四军驻地都炸开了锅。而此时苟严武则重新回到了曲家村，他想要来看望活下来的乡亲们，却遭到了曲家村乡亲们的一致指责，他们认为是苟严武，村长等人才会被鬼子杀害的。在村民们的辱骂声中，伤势还未痊愈的苟严武突感一阵眩晕，然后晕倒过去了。
