特高课特务发现美谷子被杀死，立刻进行还击，张昆和夏光奇齐心合力，突出重围，特务对他们紧追不舍，多亏地下党的同志，向特务的汽车投掷了手雷，夏光奇和张昆才成功撤离。丁志安率队来搜捕唐汉彩，结果一无所获，只搜到一些文件，丁志安得知美谷子被杀，他立刻带队撤回来。
美谷子的死让特高课乱作一团，侦缉队也成了惊弓之鸟，井川下令全力搜捕张昆和神秘刀客的下落。
夏光奇和张昆成功脱险，向丁志安打电话报平安，并让他把搜到的文件交给井川，以洗脱他的嫌疑，丁志安只想明哲保身，他不想帮忙，张昆劝他为自己留一条后路，还要在下午四点准时把文件交给井川，丁志安考虑再三，答应了他的请求。刘大个子和巡捕房的兄弟们都想跟着张昆一起打鬼子，张昆让他们继续留在巡捕房，到时候可以负责接应。
夏光奇和张昆在郊区废弃的新隆工厂埋好炸弹和炸药，井川看到丁志安缴获的文件，石岛怀疑是张昆设下的陷阱，井川觉得张昆一直在美谷子身边，唐汉彩和神秘刀客不会有这样的深谋远虑，他坚持要集结部队赶往新隆工厂抓捕神秘刀客和张昆，让丁志安带侦缉队和特高课负责看住地下管道和通风口。
井川让丁志安先带队先进去搜查，丁志安看到埋伏的炸弹，立刻带队撤出来，想劝井川取消行动，井川竟然下令把侦缉队的人员乱枪扫射而死，丁志安被激怒，刚想反抗，被井川一枪击毙。井川下令全力进攻，夏光奇和张昆神出鬼没与他们展开激战，炸弹此起彼伏被引爆，日军被炸得七零八落，惨叫声一片，马向东率游击队的战士们前往军火库，唐汉彩带人来到通风口的出口，消灭了守在那里的日军。
夏光奇和张昆紧密配合，很快把日军击毙，张昆不幸中弹身亡，井川万万没想到，神秘刀客竟然是夏光奇，他躲在暗处，试图对夏光奇进行偷袭，夏光奇奋力反抗，和井川展开决战，张昆醒来死死抱住井川，夏光奇不幸被砍伤，井川趁机挥刀刺向夏光奇，张昆用双手握住大刀，被井川刺中心脏，当场就倒在血泊之中，夏光奇拼尽全力爬起来，给井川致命一击，把他砍死，张昆已经奄奄一息，让夏光奇保护好唐汉彩，还让他替自己加入共产党，让他帮自己多杀鬼子，眼看日本的援军赶到，张昆拼命推走夏光奇，让他从通风管道撤离，张昆喝了一口壮行酒，拉响了炸药的引线，废弃工厂立刻火光冲天，他和日军同归于尽。夏光奇成功从通风口撤出来，和一直等在那里的唐汉彩汇合。
1945年，太平洋战争接近尾声，日军的气数已尽，马向东在火车站迎接夏光奇和他的太太唐汉彩，三个人共同奔赴新的战场，一起迎接抗战胜利的到来。
全剧终
