板垣征四郎可谓是心思缜密，不但不允许汪精卫政权染指日本在华的一切利益，并且为了坚决防止汪蒋二人唱双簧，还决定要冷淡汪精卫一段时间，让他饱受中国民众和主战政府的唾骂，以断绝他的退路。国民党军委会技术研究员吕直锋在重庆日耳曼之家酒吧进行侦查活动，已经成为国民党密电顾问的雅德利成功勾引上了汪精卫的情人，也许这将成为一个突破口。
国民党元老李根源看穿了汪精卫赴滇讲学的醉翁之意不在酒，国民政府云南省主席龙云正是想通过汪精卫的中日和谈来保存云南的实力，李根源劝诫他在民族大义面前一定要三思而后行，对付汪精卫要以不变应万变。汪精卫预感此地不可久留，一降落在机场就地与龙云简单地聊了两句，随后携一干亲信潜逃越南，发表艳电，公开投降日本。
中共中央党校校长董必武就汪精卫的叛国投敌问题与周恩来磋商，周恩来决定在新华日报上声讨汪精卫的卖国罪行，深刻地揭露汪精卫的动摇妥协，反对抗战的行为，通过文章对汪精卫叛逃事件作出强烈反响，以进一步提高全民族坚持抗战，反对投降的决心，坚决打击投降派的嚣张气焰，鼓舞全国人民的斗志，形成加强民众坚持抗战到底的重要精神力量。
陈布雷深夜被唤到蒋介石办公室，蒋介石正是为了汪精卫投敌一事找他，汪精卫的投降声明中字里行间奴颜婢膝之媚态极其暴露，公然吹捧日本政府的东亚新秩序，陈布雷主张明令通缉他。蒋介石考虑到汪精卫的影响力颇大，直接动手可能影响到民国政府的整个外交，因此只能慢慢地削弱他的势力，先开除其党籍，解除其所有职务。
罗斯福认为中国的成败已经成为了保卫美国的关键，是时候向中国伸出援手了，同意了中国方面大银行家陈光甫提出的用桐油申请贷款的请求，其最终目的还是为了实现对中国桐油的完全垄断。美国国务院顾问史汀生与宋子文和陈光甫商议日后的借款事宜，史汀生带来了好消息，美国正在考虑发展新贷款给中国，同时罗斯福要求对日进行新的制裁，这使中国的军民大大地增强了抗日的信心。
板垣征四郎得知了美国向中国发放贷款的消息，但他现在的要紧事是笼络汪精卫，给予他优厚的条件协助日军侵华。重庆的密电检译所里，雅德利利用他过人的智慧发现了日军电文的一些端倪，但破译出来的信息却让他感到一丝困惑，不过他猜测密电码是一本英文小说，但他并不知道究竟是哪一本，所以他从汪精卫的情人开始入手。果不其然，汪精卫的情人向他提供了一些有价值的线索，还主动要帮助他拿到那本书。
他们应汪精卫的死党“独臂大盗”的邀请，明面上是赴宴，实则是深入虎穴，两人并施美人计和美男计，调虎离山，经过一番苦寻，终于在“独臂大盗”的家中找到了那本至关重要的密码本。“独臂大盗”很快被绳之以法，戴笠就这样出色地完成了蒋介石交与的任务。
蒙古骑兵在诺门坎附近的地区与日本关东军发生冲突，日军集结数百名骑兵和装甲兵在空军战机的配合下向蒙军发起攻击，蒙军伤亡大部，苏联政府亦决定干预蒙古战事，苏联空军与日本关东军在诺门坎上空展开了大规模的空战，此战日军全歼蒙骑，日军方面称之为第一次诺门坎事件。
日军突然侵犯蒙古，根据苏蒙互助条约，斯大林派遣朱可夫前去处理。汪精卫赶到东京与日军商议剿灭抗日力量，谈判过程中，汪精卫一退再退，他的曲线救国道路注定是条不归路。苏联介入诺门坎战役，他们的钢铁洪流直接碾压日军，日军节节败退，陷入了困境，而苏联方面稳操胜券。在苏军的强大攻势下，日军彻底战败。
德国终于行动了，他们闪击了波兰，推进速度之快令人瞠目结舌，日军搭上顺风车，决定与德国签订军事同盟。
